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工银瑞信赵蓓:下半年仍将坚定持有医药股等核心赛道

时间:20-09-06 21:51    来源:东方财富网

原标题:工银瑞信赵蓓:下半年仍将坚定持有医药股等核心赛道

半年报显示,上半年工银瑞信前沿医疗净值增长率为75.76%,业绩比较基准收益率为30.91%,超额收益率达44.85%。

在投资操作方面,工银瑞信前沿医疗股票基金经理赵蓓表示,上半年对长期看好的创新药及创新药产业链、创新医疗(002173)器械、不在医保的特色专科药等领域,仍然核心持仓并坚定持有。调仓方面,主要在于对疫情相关的一些需求加大了配置比例,对受疫情影响比较严重的医疗服务在年初做了一些减仓,但是二季度在国内疫情控制住后又重新进行了加仓。

展望下半年,赵蓓表示,国内的疫情虽仍可能有小幅反复,但是预计不会有大的暴发,经济和各类生活活动的恢复会是国内下半年的主线。判断上半年受疫情影响的医疗需求在三季度会恢复正常,同比会持平或有正增长,四季度可能会有明显正增长。全球市场来看,海外的疫情上半年从发达国家先暴发,目前已经扩展至发展中国家,并且没有控制住的迹象,所以疫情对国际经济的影响可能还没有见底。对于疫情相关的出口需求,由于多数需求在二季度有恐慌性采购,三季度采购虽可能延续,但随着产能的释放,三季度多数品类的价格已经出现回落,所以,大部分品类的利润贡献预计相比二季度会环比回落。

投资操作方面,赵蓓预计下半年投资思路相对于上半年没有明显的变化,对于核心看好的赛道如创新药及产业链,创新医疗器械、医疗服务、不在医保的特色专科药等,核心持仓仍会坚定持有。

(文章来源:证券日报网)